PİYASA SIKINTILI, GETİRİLER AZALDI
Bireysel emeklilik sisteminde 31 Mart 2023 itibariyle OKS dahil 14,797,512 kişilik bir katılımcı kitlesi ve 455 milyar liralık bir birikim oluştu. Özellikle 18 yaş altının sisteme dahil edilmesinin sağladığı ivme devam ediyor. Diğer yandan BES birikimlerinin bankalarda teminat olarak kabul edilmesine ilişkin yönetmelik düzenlemesi de yapıldı. Bu da, sistemden ayrılmak yerine nakit ihtiyaçlarını uygun fiyatlı kredi ile karşılama olanağı bulan katılımcıların sistemde kalmasını sağlarken, yeni girişleri de teşvik edecektir.
Gelelim Mart 2023’ün piyasalardaki bilançosuna. Mart ayında borsa yüzde 8 düşerken altının ons fiyatı yükseldi. İçeride de dolar/TL paritesinde yukarıya doğru oluşan eğilim, altın ve dövizi destekledi. Mart ayında gram altın yüzde 10, dolar yüzde 2 mevduat yüzde 1,5 getiri sağladı. Yatırım araçlarındaki bu genel eğilimin Robo-Örnek Portföylere yansıması ise düşük getiri ya da zarar şeklinde oluştu.
BES FONLARININ GETİRİLERİ
Mart 2023’te bireysel emeklilik sisteminin en iyi getiri sağlayan fonları kıymetli maden ve teknoloji fonlarının içinden çıktı. KJM-Katılım Em. Kıymetli Madenler Fonu yüzde 11,92 getiri ile sistemin de aylık en iyi getirisini yakaladı. BZY-BNP Paribas Teknoloji Sektörü Değişken Fonu yüzde 11,43 getiri ile ikinci ve MEA-Metlife Em. Altın Katılım yüzde 11,34 getiri ile üçüncü oldu.
Borsada aşağı yönde oluşan hareket hisse senedi fonlarının mart ayında değer kaybetmesine neden oldu. Diğer yanda faizlerde de yukarı yönde oluşan eğilim özellikle borçlanma araçları fonları, standart fonlar ile devlet katkısı fonlarında değer düşüşlerine yol açtı.
ROBO-ÖRNEK PORTFÖY GETİRİLERİ
Riskolog işbirliği ile gerçekleştirilen farklı risk kategorisindeki üç faizli, iki faizsiz örnek portföy de borsa ve faizlerdeki olumsuz gelişmelerden etkilenerek mart ayında zayıf getiriler sağladılar. Robo-Örnek Portföylerde en iyi getiriyi yüzde 1,25 ile Orta Riskli Portföy sağladı. Yüksek Riskli portföyde getiri 1,24 olarak gerçekleşirken, diğer portföylerde zarar oluştu. Katılım Yüksek Riskli Portföyde yüzde 2,77, Düşük Riskli Portföyde yüzde 0,57 ve Katılım Orta Riskli Portföyde yüzde 0,20 oranında zarar oluştu.
NİSAN 2023 ROBO-ÖRNEK PORTFÖY ÖNERİLERİ
Dipnot: Örnek Portföylerde yer alacak fonların azami ağırlığı yüzde 25’i geçemezken, alt limit %5 olarak belirleniyor. Portföydeki fon sayısı yedi adet ile sınırlı. Düşük riskli portföy dağılımlarında volatilite limitleri; yüzde 0-5, orta riskli portföylerde yüzde 5-15 ve yüksek riskli portföylerde de yüzde 15 üstünde kalınması hedefleniyor. Portföy dağılımları her ayın son iş gününe ait fiyat verileri üzerinden hesaplanıyor .Fonların valör tarihlerine göre alım-satım emirlerinin gerçekleşmeleri arasında oluşan gün kayıpları getiride sapmalara yol açabilir.
