OCAK 2023’TE DENGELİ PORTFÖY KAZANDIRDI

Bireysel emeklilikte kazanmak için katılımcıların en önemli sorumluluğu piyasaların akışına uygun olarak fon değişikliği yapmak. Maalesef katılımcılar, fon dağılımlarını değiştirme sorumluluğunun öncelikle kendilerinde olduğunun farkında değiller. Sanılıyor ki, bireysel emeklilik şirketi fonlarını iyi yönetecek ve kazanacaklar. Tamam, bireysel emeklilik şirketi fonları iyi yönetecek doğru, ama katılımcının portföyünde yer alan fonları katılımcı izni olmadan değiştirmesi söz konusu değil. Katılımcılar ya fon dağılımlarını değiştirme sorumluluğunu bireysel emeklilik şirketine veya bireysel emeklilik şirketinin uygulamaya aldığı robo danışmanlara bırakacaklar ya da kendileri bu sorumluluğu yerine getirecekler.

Katılımcılar fon dağılımlarını bireysel emeklilik şirketine veya robo-danışmana devretmek istiyorlarsa, bu bireysel emeklilik şirketine verecekleri izin ile olacak. Her bireysel emeklilik şirketinin uygulaması farklı olduğu için bu izni nasıl vereceklerini müşteri temsilcisine sormalarında fayda var.

Gelelim, portföyünü kendisi yönetmek isteyen veya yöneten katılımcılara. Portföyüyle kendisi ilgilenen katılımcılara yönelik olarak hazırladığımız robo-örnek portföyler Riskolog işbirliği ile hayata geçiyor. Riskolog da bir Robo-Danışman aslında. Aylık olarak sunduğumuz Robo-Örnek Portföylerden kendi risk algınıza, yaşınıza, birikiminize, gelirinize yani finansal durumunuza uygun olanı seçebilir ve her ay aynı portföydeki fon değişimlerini takip edebilirsiniz.

Burada katılımcıların karşılaştığı birkaç sıkıntıyı vurgulamadan geçmeyelim: Birincisi katılımcının Robo-Örnek Portföylerdeki fonların hepsine ulaşması mümkün olmayabiliyor. Bu durumda ister kendi şirketinin sunduğu benzer bir fonu, isterse de kendisine BEFAS’tan sunulan benzer fonu alabilir. Hangisine yatırım yapacağına dair araştırmayı yaparken, herkese ücretsiz sunulan www.besanaliz.com dan faydalanabilir.

İkinci olarak da her ay fon dağılım değişikliği yapmak fonların valör süreleri nedeniyle zaman kaybı yaratabilir ve örnek portföylerdeki getiri yakalanamayabilir. Bu nedenle her ay portföy değişikliği yapmak yerine portföylerde değişen fon türünün ne olduğuna bakmak daha faydalı olabilir. Diyelim ki, bir önceki ayda hisse senedi fonları ağırlıkta idi. Yeni portföyde kıymetli maden fonları listeye girmişse, sadece yeni gelen fon türü kadar değişiklik yapmak ve diğer fon gruplarına dokunmamak, birikiminizin valör nedeniyle boşta kalma süresini azaltacaktır.

Gelelim Robo-Örnek Portföylere:  Ocak 2023’te hisse senedi piyasasındaki satış baskısı Robo-Örnek Portföylerin getirisini de olumsuz etkiledi. Riskli Portföylerde zarar oluşurken, düşük riskli portföyler getiri sağladı. Ocak 2023’ün en iyi getirisi yüzde 1,42 ile Orta Riskli Portföy’de gerçekleşti.

Şubat 2023 Robo-Örnek Portföylerine bakıldığında, her ne kadar yüksek riskli portföylerde halen hisse senedi fonları varlığını sürdürse de, hisse senetleri fonlarının kıymetli madenler fonlarıyla yer değiştirmeye başladığı izleniyor.

Aşağıdaki tabloda Ocak 2023’teki varlık ve portföylerdeki değişimleri izleyebilirsiniz.

Dipnot: Örnek Portföylerde yer alacak fonların azami ağırlığı yüzde 25’i geçemezken, alt limit %5 olarak belirleniyor. Portföydeki fon sayısı yedi adet ile sınırlı. Düşük riskli portföy dağılımlarında volatilite limitleri; yüzde 0-5, orta riskli portföylerde yüzde 5-15 ve yüksek riskli portföylerde de yüzde 15 üstünde kalınması hedefleniyor. Portföy dağılımları her ayın son iş gününe ait fiyat verileri üzerinden hesaplanıyor .Fonların valör tarihlerine göre alım-satım emirlerinin gerçekleşmeleri arasında oluşan gün kayıpları getiride sapmalara yol açabilir.