FON DAĞILIM SEÇENEKLERİ — Zeynep Candan Aktaş

Sep 11

Sep 11 FON DAĞILIM SEÇENEKLERİ

BES’te katılımcılar fon dağılım değişikliği yaparken kendilerine üç seçenek sunuluyor ve bunlardan birini seçmeleri isteniyor. Ondan sonra fon dağılım değişikliği yapılabiliyor.

Katılım Hayat Emeklilik Fon Operasyonları ve Varlık Yönetimi Direktör’ü Sayın Fatih Bozkurt bu seçenekleri aşağıda değerlendirdi:

‘Bireysel Emeklilik sisteminde birçok katılımcının farkında olmadığı bir konuya açıklık getirmekte fayda var, fon dağılım değişikliğinde uygulanan 3 farklı yöntem, özellikle piyasadaki hızlı volatilitenin hakim olduğu zamanlarda uygulandığından birikimlere ciddi oranda katkı sağlama potansiyeli olan 3 farklı yöntemden bahsedebiliriz.

Bunlardan bir tanesi genelde uygulanan hem mevcut birikime hem de gelecekte ödenecek katkı paylarına yönelik değişiklik, konuyu daha net ifade etmek adına örneklendirirsek %100 döviz fonundasınız ve piyasaların daha iyi seyredeceğini öngörüp %100 hisse fona geçmek istiyorsunuz, bu durumda hem mevcut birikime hem de yeni ödenecek katkı paylarında aynı fon dağılımında değişiklik yapmak
Ikinci yöntem mevcut birikimdeki fonların aynı kalıp sadece gelecekte ödenecek katkı paylarında değişikliğe gitmek, Yine örneklendirirsek %100 hisse fondasınız ve döviz piyasasında da doların çok değerlendiğini ve kurun kademeli düşeceğini öngörüyorsanız, bu durumda yeni yatırılan katkı paylarının döviz kurundaki düşüş beklentisiyle orantılı olarak kademeli düşük fiyattan fon toplamak adına sadece yeni ödenecek katkı paylarında değişikliğe gidebilirsiniz.
Üçüncü yöntem ise sadece mevcut birikime fon dağılım değişikliği yapmak, yine örneklendirerek konuyu anlatırsak %100 döviz fondasınız ve kurun ciddi oranda arttığını düşünüyorsunuz ve piyasa tabiri ile karı cebe koymak istiyorsunuz, bu durumda mevcut döviz birikimini satıp yeni alınan katkı paylarında ise değişikliğe gitmeyebilirsiniz.’

Bazı şirketlerde iki fon dağılım seçeneği veriliyor: Bu durumda fon dağılımının hem katkı payına hem de birikime uygulanması için her iki seçeneğin de onaylanması gerekiyormuş. Bilgilerinize….

Leave a comment

Zeynep Candan Aktaş

Bireysel emeklilik, benim için çalışma hayatı boyunca farkında olmadan temellerini attığım, sistem uygulanmaya başlayınca, tam da bu temellerin üstüne oturan bir yapı. Amacım ne sistemi yermek ne de övmek. Ama şunu biliyorum: Bizim gibi ülkeler dünyanın para bolluğuna boğulduğu geçtiğimiz 15-20 yılı yatırım yerine, tüketerek geçirdi. Borcu olmayanlar neredeyse parmakla gösterilir oldu. Önümüzdeki dönem bu borçların ödenme zamanı gelecek. Ancak biz halk olarak tasarruf yapmıyoruz, yapamıyoruz. Bunun nedenleri farklı olsa da gerçek şu ki, artık biriktirmek zorundayız. Bu bireysel emeklilik yoluyla olur, şahsi yatırımlarla olur, altın alarak olur, bankada mevduat yoluyla olur, dövizle olur… Herkesin kendi tercihi. Ben burada bireysel emeklilik sistemi içindekilerin sistemi tanımasını, sistemden nasıl daha fazla verim alabileceğinin yollarını, katılımcının lehine ve aleyhine olabilecek gelişmeleri yazmak, duyurmak istiyorum. Bu arada katılımcılar da sistemle ilgili düşüncelerini, sistemden beklentilerini, kendileri için olumlu ve olumsuz yönleri, merak ettikleri soruları yazarlarsa, bunları tartışırız, elimizden geldiğince sorulara cevap veririz ve en önemlisi belki ilgililere, yetkililere sesinizi duyurabiliriz.

Teknik analiz ise daha Türkiye’de teknik analizin ‘T’si ortalarda yok iken, kareli defter yapraklarını birbirine ekleyerek oluşturduğum grafiklerle başladı. 1990’dan beri fiyatların hareketini merak ediyorum ve anlamaya çalışıyorum. Bunun için okuyor, araştırıyor ve bildiklerimi piyasada test ediyorum. Kazandığım da oluyor, kaybettiğim de. Ancak artık şunu net olarak biliyorum, piyasalarda kazanmanın tek yolu kendinizi tanımak ve kendi kapasitenizde riskler alabilmektir. Kapasitenizi aşan risk sizi uyutmaz, kapasitenizin altındaki risk de kazandırmaz. Bu dengeyi kurabilir, üstüne de teknik analiz yöntemlerini uygulayarak alım-satım zamanlarını ve fiyatlarını öngörebilirseniz, kazanmamanız için bir sebep kalmaz.

Yaklaşık 20 yıldır ekonomi dergilerinde, gazetelerde piyasaya ilişkin öngörüler, gerçekleşmeler, teknik analiz grafikleri üzerinden yorumlar yazıyorum. Bunlar arasında Trend Dergisi, Yeni Yüzyıl, Radikal, Ekonomik Bülten, Tekborsa, Gazete Vatan, Milliyet, gibi birçok dergi ve gazete var. Halen bireysel emeklilik ile ilgili yazılarım Para Dergisinde, Teknik analiz ile ilgili yazılarım Ekonomist dergisinde yer alıyor.

Ayrıca teknik analiz ve bireysel emeklilik alanında gerek sınıf içi gerek internet üzerinden eğitimler veriyorum. www.borfin.com.tr adresinde başlangıç düzeyinde teknik analiz eğitimim ve bireysel emeklilik eğitimlerim mevcuttur.