Temmuz ayı garantili getirilerin öne çıktığı, borsa ve altında getirilerin mevduat faizi altında oluştuğu bir ay oldu. Borsada Temmuz 2024’te 11,140 ile tarihi zirve oluşsa da, arkasından gelen kar realizasyonları getirileri törpüledi. BİST 100’ün aylık getirisi %3,8’de kaldı. Uzun vadede halen yükselen trend devam ediyor. Ancak Mayıs ayından bu yana zirvede bir oyalanma söz konusu. Önümüzdeki günlerde borsada yeniden 11’lerin üstüne bir atak yapılamazsa, yavaş yavaş 10,000-10,500 aralığına doğru bir salınım izlenebilir.
Altın tarafında ‘ons’ bazında 2480 ile yeni bir tarihi zirve oluştu. Zirveden geri çekilme ile oyalanma sürecine geçen ons altında, önümüzdeki dönemde 2300-2480 ons aralığında yatay bir dalgalanma izlenebilir. Öyleyse altın fonlarında yakın vadede ons altın tarafından bir getiri oluşmayacak ise, Dolar/TL tarafına bakmak gerek. Dolar /TL tarafında da halen baskı altında tutulan bir döviz kurunun varlığı söz konusu. Bu da onstaki hareketliliğe rağmen gram altının getirisinin Temmuz ayında %4,1 seviyesinde gerçekleşmesine neden oldu.
Döviz tarafına bakıldığında şubat ayından bu yana zirvede yatay hareketine devam eden dolar/TL’de 33,25’ler yukarı yönde geçilmedikçe yatay hareketin devam edeceği varsayılabilir. Dolar TL’nin Temmuz ayı getirisi 0,4 olarak gerçekleşti.
Peki, piyasalarda durum bu iken, Gönüllü BES fonları faizsiz tarafta ne oldu? AGM %5,4 ile en iyi aylık getiriyi sağlarken, onu %4,4 ile KKS ve %4,2 ile GKB takip etti.
Temmuz 2024’te piyasayı kısaca değerlendirdikten sonra, sıra geldi yıllık vadelerde en iyi fonların hangileri olduğunu bulmaya. Ama önce yıllık vadede piyasadaki gelişmelere bir bakalım: TÜFE % 72, BİST 100 %52, Dolar/TL %23 ve Gram Altın %50
Şimdi de 3 yıllık vadede piyasa getirilerine göz atalım: TÜFE %324, BİST 100 %671, Dolar/TL %291 ve Gram Altın % 419
Sıra geldi 5 yıllık getirilere: TÜFE %461, BİST 100 %938, Dolar/TL % 495 ve Gram Altın %908
Son olarak da 10 yıllık piyasa getirileri ve en iyi getiren fonlar: TÜFE % 858, BİST 100 % 1175, Dolar/TL % 1452 ve Gram Altın % 2849
Şimdi 1,3,5 ve 10 yıllık vadelerde en iyi getiren fonları aşağıdaki tabloda yerlerine koyalım ki, fonları ve getirileri de birbirleriyle kıyaslayabilelim.
1,3,5 ve 10 yıllık vadelerde en iyi getiri tablosunda olan fonlar:(A’dan Z’ye)
KEH
En az üç vadede en iyi getiri tablosunda olan fonlar:
HHM
En az iki vadede en iyi getiri tablosunda olan fonlar:
AEA-AGA-AGB-AGH-GHA-HEA-KED-KEF-KEK- VEY-VGA-VYB